Kako bi franšiza bila valjana, kompanija koja posjeduje određeni brend licencira svoje trgovačko ime i način rada određenoj osobi koji se slaže da će poslovati u skladu s uvjetima ugovora. Tada obje strane potpisuju ugovor o franšizi. Davatelj franšize ima određenu kontrolu nad načinom poslovanja osobe s kojom je potpisao ugovor, dok se korisnik franšize obvezuje plaćati franšiznu pristojbu i pristojbu za poslovanje davatelju franšize.

Popularni primjeri franšiza su primjerice McDONALD'S i Subway. 

Prema vrsti djelatnosti razlikujemo: