Sve se više pažnje posvećuje mogućnostima pasivnog ulaganja, osobito među ulagačima početnicima koji traže jednostavnije i dugoročno održive načine za upravljanje financijama. Posebno su prepoznate prednosti ulaganja koja zahtijevaju minimalno vrijeme i angažman, a omogućuju diverzifikaciju i izloženost manjem riziku. Jedan od popularnih izbora među takvim strategijama predstavljaju ETF fondovi, koji omogućuju široku izloženost tržištima uz niže troškove i manju potrebu za aktivnim upravljanjem.
Što su ETF fondovi i kako funkcioniraju?
ETF (Exchange-Traded Funds) su fondovi kojima se trguje na burzi. Ti fondovi omogućuju ulaganje u stotine, pa čak i tisuće kompanija odjednom. Kupnjom ETF-a, nije potrebno pratiti dionice pojedinih kompanija niti stalno kupovati i prodavati iste. Ovaj način ulaganja naziva se "pasivno investiranje". ETF fondovi ne fokusiraju se na određene investicije, već ulažu u cijelo tržište, kupujući velike količine dionica i obveznica. ETF fondovi u prijevodu omogućuju ulaganje bez potrebe za odabirom pojedinačnih investicija.
ETF fondovi su vrlo svestrani. Putem njih može se ulagati u:
- dioničke indekse (od kojih je najpoznatiji S&P 500)
- obveznice
- određene sektore (energija, tehnologija, …)
- robe i sirovine (zlato, nafta, industrijski metali)
U Europi, ETF-ovi su regulirani od strane Europskog nadzornog tijela za vrijednosne papire i tržišta (ESMA). ETF fondovi koji su dostupni u Europi moraju biti usklađeni s Direktivom o subjektima za zajednička ulaganja u prenosive vrijednosne papire (UCITS). Ova direktiva osigurava standardizaciju i zaštitu ulagatelja.
U Hrvatskoj, ETF-ove regulira Hrvatska agencija za nadzor financijskih usluga (HANFA). Prvi ETF-ovi u Hrvatskoj pojavili su se 2020. godine, a izdaje ih investicijsko društvo InterCapital Asset Management. Ovi ETF-ovi prate indekse Zagrebačke burze (CROBEX10tr) i Ljubljanske burze (SBITOP).
Oprozivanje profita ETF fondova u Hrvatskoj
Investitori koji su porezni rezidenti moraju biti svjesni poreznih obveza koje se odnose na ulaganja u ETF fondove. Prema važećim poreznim propisima, porez na kapitalnu dobit, koji se plaća na ostvareni profit od prodaje dionica, obveznica ili ETF-ova, primjenjuje se na ostvarene dobitke. Međutim, postoji olakšica u obliku oslobađanja od plaćanja poreza na kapitalnu dobit za ETF fondove koji se drže dulje od dvije godine.
U praksi, to znači da ukoliko se ETF kupi 2025., a prodaje 2027., neće biti potrebno platiti porez na ostvarenu dobit. Međutim, ako se odluči prodati ETF prije isteka dvogodišnjeg razdoblja, porez na kapitalnu dobit bit će primijenjen na dobitak od te transakcije.
Kako investirati u ETF?
Investiranje u ETF fondove postalo je popularno zbog jednostavnosti, niskih troškova i mogućnosti diversifikacije. Kako bi se moglo investirati u ETF fondove, potrebno je:
Otvaranje računa kod brokera
Prvi korak za investiranje u ETF-ove je otvaranje brokerskog računa na nekoj od platformi za ulaganje. Da biste to učinili, morate odabrati brokera koji nudi uslugu trgovanja ETF-ovima. U Hrvatskoj postoji nekoliko brokera koji omogućuju trgovanje ETF-ovima, dok mnogi međunarodni brokerski servisi također pružaju ovu uslugu. Popularni brokera uključuju Revolut, eToro, Interactive Brokers i Trading 212.
Za otvaranje računa potrebno je ispuniti registracijski obrazac, priložiti identifikacijske dokumente i proći proces verifikacije. Iako je postupak obično jednostavan, važno je pažljivo pročitati uvjete i naknade povezane s uslugama koje broker nudi. Nakon što otvorite račun, dobit ćete pristup brokerskoj platformi na kojoj možete obavljati trgovanje.
Uplata sredstava na račun
Nakon što otvorite brokerski račun, potrebno je uplatiti sredstva koja ćete koristiti za ulaganje. Uplate se mogu izvršiti putem različitih metoda, uključujući bankovne transfere, kreditne i debitne kartice. Sredstva se obično moraju uplatiti na brokerski račun prije nego što možete početi s kupovinom ETF-ova.
U ovoj fazi, važno je obratiti pažnju na eventualne naknade za uplatu sredstava. Također, važno je napomenuti da će uplata biti odmah dostupna za trgovanje, ali vrijeme obrade može varirati ovisno o odabranoj metodi plačanja.
Odabir ETF-a
Nakon što ste uplatili sredstva, sljedeći korak je odabir ETF-a u koji se želi ulagati. Važno je istražiti različite ETF-ove i analizirati njihove performanse, strategiju ulaganja, naknade za upravljanje te povijesne prinose. Potrebno je uzeti u obzir toleranciju na rizik i ciljeve ulaganja. Na primjer, neki ETF-ovi fokusiraju se na dionice velikih korporacija, dok drugi mogu investirati u specifične sektore ili regije.
Jedan od ključnih faktora pri odabiru ETF-a je njegov trošak. Neki ETF-ovi mogu imati visoke naknade za upravljanje, dok drugi nude vrlo niske naknade. To će dugoročno utjecati na vaš povrat ulaganja, stoga je važno odabrati ETF s konkurentnim troškovima.
Neki od dostupnih ETF fondova u Europi su:
- Amundi Stoxx Europe 600 UCITS ETF Acc
- iShares Core MSCI Europe UCITS ETF EUR (Acc)
- iShares Core MSCI Europe UCITS ETF EUR (Dist)
- iShares STOXX Europe 600 UCITS ETF (DE)
- Xtrackers MSCI Europe UCITS ETF 1C
- Vanguard FTSE Developed Europe UCITS ETF Distributing
Kupnja udjela ETF-a
Nakon što odaberete ETF u koji želite investirati, sljedeći korak je kupovina udjela tog ETF-a. Kupnja ETF-a obavlja se putem platforme za ulaganje.
Za kupovinu ETF-a unesite iznos koji želite investirati. Broker će izvršiti kupnju u realnom vremenu na burzi i vaši udjeli u ETF-u bit će pohranjeni na vašem brokerskom računu. Nakon što je kupovina izvršena, vaša investicija u ETF će biti evidentirana i moći ćete pratiti njezine performanse kroz platformu za ulaganje. U većini slučajeva, putem ETF-a možete kupovati i prodavati udjele u bilo kojem trenutku dok je tržište otvoreno.
Ovaj članak nije namijenjen kao savjet ili poticaj za ulaganje u bilo koji financijski instrument, niti predstavlja preporuku da se ulaganje nužno izvrši na bilo kojoj od spomenutih platformi. Svi investicijski podaci i informacije izneseni u ovom tekstu temelje se isključivo na stanju dostupnom u trenutku njegovog sastavljanja. Svakome se savjetuje provedba vlastita analize i istraživanja prije donošenja bilo kakvih investicijskih odluka, te da se, po potrebi, konzultira s kvalificiranim financijskim savjetnikom.
POGLEDAJTE VIDEO: Saša Ivanović: 'Tržište investicijskog zlata u Hrvatskoj se razvija'
