Radilo se o trovratnoj verziji s motorom od 1 580 cm³ i 105 ks. U ožujku 1984. godine komercijalizirano je 200 primjeraka inačice Turbo16 s pogonom na sva četiri kotača i 200 ks.

Ova sportska verzija razvijena je s ciljem dobivanja homologacije Grupe B radi natjecanja na Svjetskom prvenstvu u reliju, gdje je 1984. godine zabilježila tri pobjede od pet sudjelovanja.

Zahvaljujući verziji Turbo 16, Ari Vatanen, Timo Salonen i Juha Kankkunen osvojili su naslove u kategorijama vozača i konstruktora na Svjetskom reli prvenstvu 1985. i 1986., a potom i Paris Dakar 1987. i 1988. godine.

Peugeot 205 GTi prestao se proizvoditi 1994. godine, nakon što je prodan u gotovo 300 000 primjeraka.